Ongoing investigation of the project continues regardless of advance repayment of loan
The IDB Group concluded the loan for Hidroituango prematurely as they face uncertainty regarding project initiating operations. The investigation process regarding non-compliance with IDB policies in Hidroituango continues, regardless of the early termination of the loan. The construction of the Hidroituango dam, a project that has created a humanitarian and environmental crisis without precedent in Colombia, was financed by IDB Invest, the private lending arm of the Inter-American Development Bank (IDB), which invested millions of dollars in the hydroelectric project and facilitated the investment of a billion additional dollars from other international development banks.
The Office of the Transparency Hub of IDB Invest informed Movimiento Ríos Vivos (MRV) -which represents communities affected by HidroItuango – that the bank concluded its involvement in the project after receiving the advance repayment of funds from Empresas Públicas de Medellin (EPM). Further, it informed that the compliance investigation process currently underway at the Independent Consultation and Investigation Mechanism (MICI) to assess compliance with IDB policies will continue, separate from the exit from the project by IDB.
Regarding the communication sent by IDB Invest to MRV, the movement and accompanying international organizations, the Center for International Environmental Law (CIEL) and the Interamerican Association for Environmental Defense (AIDA), stated the following:
First, the undersigned organizations maintain that the continuation of the complaint before the MICI demonstrates a respect for the integrity and independence of the accountability mechanism and a commitment to respond to the concerns of communities affected by IDB financed projects. Furthermore, we would underline that the fact the IDB has concluded its involvement in the project, resulting from a voluntary repayment due to the uncertainty of reaching certain project milestones, does not imply the absence or the removal of the investment. Much to the contrary, the prepayment by EPM to the IDB Group demonstrates that the IDB effectively disbursed funds and financed the project, and that Hidroituango is an IDB branded project.
Consequently, we believe that it is correct for the MICI, the accountability mechanism in this case, to continue its investigative functions, and that the Board and management of the Bank remain committed to the process and its findings.
Secondly, as has been set forth by the MICI in recent reports recognizing the lack of compliance with environmental and social safeguards by the bank, such as the case of the San Mateo and San Andres hydroelectric projects in the microregion of Yich K’isis in Guatemala, “in case of exit from the Projects, IDB Invest should make the necessary provisions to ensure a responsible exit from the Operations”.
We are confident that the payment of the debt by EPM to the IDB opens up a historic possibility for the bank to conclude its involvement in a responsible way, by creating an Exit Plan in participation with communities which allows for the restoration of affected livelihoods, thereby legitimizing the bank as a responsible international finance institution. This possibility brings hope to the MRV communities affected by the Hidroituango project, who have called for the end of the investment by the IDB and its responsible exit for years.
Thirdly, the undersigned organizations expect the IDB to fulfill its commitment to transparency in its operations, guaranteeing the principle of maximum access to project information, in a straightforward and comprehensive manner, under the terms established in the bank’s access to information policy. It is under these terms that we will be requesting meetings with the Board of the IDB in the near future.
Today the IDB has an opportunity to fulfill its commitment to maintain high standards of integrity, transparency and accountability within its operations not only in Colombia but throughout Latin America.
For this reason, we insist on the need for i) decision-making to be more transparent about the remaining IDB Group investments or loans which currently finance this project, both from its public and private lending arm, as was set forth in the petition sent on December 6th, 2021, ii) that a responsible, effective and participatory exit plan be built with communities.
Press contacts:
Milena Florez, Movimiento Ríos Vivos (MRV), riosvivoscolombia@riosvivoscolombia.org, +57 319 2131656
Carla García Zendejas, CIEL, cgarcia@ciel.org, +1 202 374 2550
Yeny Rodríguez Junco, AIDA, yrodriguez@aida-americas.org, +57 310 7787 601
BID debe garantizar su salida responsable del proyecto Hidroituango
Continua investigación del financiamiento del proyecto independientemente del pago anticipado del préstamo por EPM
El Grupo BID concluyó de manera anticipada el préstamo para Hidroituango ante la incertidumbre relacionada con la entrada en operación de la obra. El proceso de investigación sobre el incumplimiento de las políticas del BID en Hidroituango sigue independiente de terminación anticipada del préstamo. La construcción de la represa Hidroituango, un proyecto que ha generado una crisis humanitaria y ambiental sin precedentes en Colombia, fue financiado por el BID Invest, brazo privado del BID, el cual invirtió millones de dólares en la hidroeléctrica y facilitó la inversión de mil millones de dólares adicionales de otros bancos internacionales. La oficina de Transparency Hub del BID Invest informó al Movimiento Ríos Vivos (MRV) – el cual representa a las comunidades afectadas por Hidroituango – que el banco concluyó su involucramiento en el proyecto tras recibir el prepago de los fondos desembolsados por parte de las Empresas Públicas de Medellín (EPM).
Además, señaló que el proceso de investigación sobre el cumplimiento de las políticas del BID Invest que cursa ante el Mecanismo Independiente de Consulta e Investigación (MICI) continuará, independientemente de la salida del Grupo BID del proyecto.
En relación con la comunicación enviada por el BID Invest al MRV, el movimiento y las organizaciones internacionales acompañantes, Center for International Environmental Law (CIEL) y la Asociación Interamericana para la Defensa del Ambiente (AIDA), consideran lo siguiente:
En primer lugar, las organizaciones firmantes consideramos que la continuación de la queja ante el MICI evidencia el respeto por la integridad e independencia del mecanismo de queja y compromiso por atender las preocupaciones de las comunidades afectadas por los proyectos financiados por el Grupo BID. Asimismo, resaltamos que el hecho de que el BID concluya su involucramiento en el proyecto, por razones de un prepago voluntario generado por la incertidumbre ante el cumplimiento de próximos hitos de la obra, no implica ni ausencia ni retiro de la inversión. Por el contrario, el prepago de EPM al Grupo BID evidencia que efectivamente el banco desembolsó fondos y financió el proyecto, y que Hidroituango es un proyecto marca BID.
En consecuencia, creemos acertado que el MICI, como mecanismo de rendición de cuentas en este caso, continúe con sus funciones de investigación, y que el Directorio y la administración del Banco se mantengan comprometidos con el proceso y sus hallazgos.
En segundo lugar, como lo ha formulado el MICI en informes finales que han reconocido el incumplimiento de salvaguardas ambientales y sociales por parte del banco, como es el caso de los proyectos hidroeléctricos Generadora San Mateo y San Andrés ubicados en la microrregión de Yich K’isis en Guatemala, “en caso de salida de los Proyectos, el BID Invest deberá adoptar las previsiones necesarias para asegurar una salida responsable de las Operaciones”.
Consideramos que el pago de la deuda de la EPM al BID abre una posibilidad histórica para que el banco concluya su involucramiento de manera responsable y construya participativamente con las comunidades un Plan de Salida que le permita restaurar los medios de vida impactados y legitimarse como institución financiera internacional. Esta posibilidad llena de esperanza a las comunidades del MRV afectadas por el proyecto Hidroituango, quienes por años han reclamado el cese de su financiamiento por parte del BID y su salida responsable.
En tercer lugar, las organizaciones firmantes esperamos que el BID cumpla con su compromiso por la transparencia en sus operaciones, garantizando el principio de máximo acceso a la información del proyecto, de forma sencilla y amplia, en los términos contemplados en la misma política de acceso a la información del banco. Es conforme a estos términos que solicitaremos reuniones con el Directorio del BID en fechas próximas.
Hoy el BID tiene la oportunidad de hacer efectivo su compromiso de mantener altos estándares de integridad, transparencia y rendición de cuentas con respecto de sus operaciones, no solo en Colombia sino en toda América Latina.
Por ello, insistimos en la necesidad de que i) la toma de decisiones sea más transparente sobre las inversiones o préstamos remanentes que existen para financiar este proyecto desde el Grupo BID, tanto su ala pública como privada y, tal como ya se había precisado en la petición del 6 de diciembre del 2021, ii) se construya con las comunidades un plan de salida responsable, eficaz y participativo.
Contactos de prensa:
Milena Florez, Movimiento Ríos Vivos (MRV), riosvivoscolombia@riosvivoscolombia.org, +57 319 2131656
Carla García Zendejas, CIEL, cgarcia@ciel.org, +1 202 374 2550
Yeny Rodríguez Junco, AIDA, yrodriguez@aida-americas.org, +57 310 7787 601
(Posted on February 3, 2022)